2024 Avtor: Ethan Spencer | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 09:12
Leta 2007 se je Warren Buffett s skladom hedge skladov Protege Partners dogovoril, da bo S & P 500 v naslednjih 10 letih deloval bolje kot peščica izbranih hedge skladov. Konec leta 2017 je zbral milijon dolarjev, ko je zmagal na stavo proti hedge skladu. Izid te dolgoročne stave je delil v letnem pismu delničarjem.
Buffett in sklad za varovanje pred tveganjem vsakokrat naloži 320.000 ameriških dolarjev v obveznico z ničnimi kuponi. To velja za varno in konzervativno naložbo. Takšna oseba, kot sem jaz, bi naredila (za veliko manj) in potem pustila sedeti in pozabiti na to do let kasneje. Ocenili so, da bo obveznica vredna 1 milijon dolarjev do leta 2018. Vendar pa je po mnenju Buffeta "na trgu obveznic prišlo do čudnih stvari", zaradi česar so donosnost denarnih donosov na dividende družbe S & P 500 skoraj trikrat višja od donosa obveznice. Tako so leta 2012 prodali obveznico in kupili delnice Berkshire Hathaway razreda B, ker se je vrednost obveznic povečala hitreje, kot so pričakovali, in se sprijaznimo, da so zaloge Berkshirea tudi zaradi velikega povečanja vrednosti v preteklih letih mogoče šteti za varno naložbo.
Kaj se je Buffett naučil iz te vaje je, da noben bonitetni razred ni brez tveganja. Niti najbolj konzervativne ameriške državne blagajne.
"Tveganje" je možnost, da ta cilj ne bo dosežen. V skladu s tem standardom so bile v letu 2012 domnevne "netvegane" dolgoročne obveznice precej bolj tvegana vlaganja od dolgoročne naložbe v skupne zaloge., bi celo letna stopnja inflacije v višini 1% med letoma 2012 in 2017 zmanjšala kupno moč državne obveznice, ki smo jo s Prodijem prodajali."
11.200 delnic Berkshire Hathaway, ki so jih kupili leta 2012, so dosegli vrednost 2,22 milijona dolarjev in ta denar je bila donirana Omaha Charity Girls Inc
Buffett je prav tako opozoril, da so zaloge vse bolj tvegane kot obveznice. Vendar pa je dejal, da 60/40 portfelj delnic / obveznic ni najboljši način za preučitev tveganja.
"Za vlagatelje z dolgoletnimi obzorji - med njimi, pokojninski skladi, študentske zadruge in varčevalni posamezniki - je grozna napaka pri merjenju tveganosti njihovih naložb glede na razmerje med obveznicami in delnicami njihovega portfelja. Pogosto so visokokakovostne obveznice v portfelju naložb poveča njegovo tveganje."
Buffett je stavil kot protest proti visokim pristojbinam za hedge sklade. Buffett se je prepričal, da bi investitorji lahko dobili več za svoj denar z izbiro poceni delniškega indeksnega sklada.
"V desetletni stavi 200-plus upravitelji hedge skladov, ki so bili vpleteni skoraj zagotovo deset tisoč odločitev o nakupu in prodaji … Protégé in jaz, medtem, ki se naslanjajo niti na raziskave, vpogled ali briljantnost, so naredili le eno naložbo odločitev v desetih letih."
To se vsekakor zdi kot biser modrosti od Oraclea Omaha, ki ga lahko vsakdo sledi!
Priporočena:
Da bi pomagal drugemu plačati zdravstvene račune, je Daniel Tosh stavil proti priljubljeni ekipi za 25.000 dolarjev
Noben fan ne želi iti proti njegovi najljubši ekipi, zato veste, da je moral biti razlog, zakaj je Daniel Tosh stavil 25.000 dolarjev na svoje delfine in v korist patriotov.
Glasbena družba Jay-Z je kupila 56 milijonov dolarjev, dva meseca pred tem pa je vredna 250 milijonov dolarjev
Recite, kaj boste storili za storitev pretakanja glasbe Tidal … Jay-Z se smeje vse do banke!
Najbolj uspešni skladi za varovanje pred tveganji v svetu zdaj
Najboljših sedem managerjev hedge skladov je doseglo več kot 200 milijard ameriških dolarjev dobička na 275 milijard ameriških dolarjev sredstev in leta 2016 ustvarilo donos v višini 10,6 milijarde dolarjev.
Warren Buffett zmaga milijon dolarjev proti hedge skladom
Warren Buffett postavlja hedge sklade na pišu, ko praznuje svojo "stavo na milijon dolarjev"
Upokojenski upravitelj skladov s hedge skladi ima bogato 67 milijonov ameriških dolarjev
Skrb za svojo zasebno plažo? Kaj pa s svojimi karibskimi kokosovimi gozdovi? Preden vas cenovna cena prestraši, zakaj ne preverite, katere sanjske lastnosti so?
